この記事では、超大手不動産開発企業の[8801]三井不動産系列のオフィス専業リートである[8951]日本ビルファンド投資法人のひとくちコメント並びに投資口価格推移、事業内容、業績推移、分配金の推移をご紹介することにしたいと思います。
日本ビルファンド投資法人[8951]は2001年に東証に上場した国内で最初のリート銘柄です。私としては、リートはまだまだ新しい投資商品という印象なのですが、それでももうおおよそ20年も過ぎているんですね。私のポートフォリオでは国内リートに11%投資することとしており、日本ビルファンド投資法人[8951]も長年PFの保有銘柄の1つとしてお世話になっています。
目次
[8951]日本ビルファンド投資法人 特徴
上記の画像は[8951]日本ビルファンド投資法人のトップページから引用
日本ビルファンド投資法人[8951]はオフィスビルに特化したリートです。その中でも、競争力の高い優良なオフィスビルに投資するために、結果的に東京都心5区への投資比率が高くなっています。現在は取得価格ベースで50%程度が東京都心の物件となっています。
[8951]日本ビルファンド投資法人 地域別の投資割合
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[8951]日本ビルファンド投資法人 上位の投資物件
- 新宿三井ビルディング
- NBF大崎ビル
- 六本木ティーキューブ
- ゲートシティ大崎
- グラントウキョウサウス
[8951]日本ビルファンド投資法人 NBF大崎ビルはここにあります
[8951]日本ビルファンド投資法人 ひとくちコメントとQ&A
天下の三井不動産系列のオフィスリートである[8951]日本ビルファンド投資法人。国内で最初に上場したリートであり、上場約20年が経過した2021年時点でも時価総額No.1の地位は守り続けています。親会社が[8801]三井不動産であることも含め、あまりにも評価が高すぎるため、分配利回りの面では割高（＝利回りは低い）という感は否めないのですが、安心して保有できる銘柄の１つであるという事は確かですね。
[8951]日本ビルファンド投資法人 たっちゃん独自レーティング
★★★★★(2021年9月21日時点)
このレーティングはたっちゃんの保有する全銘柄の中で概ね
- ★★★★★：含み損益上位２０％まで
- ★★★★☆：含み損益上位４０％まで
- ★★★☆☆：含み損益上位６０％まで
- ★★☆☆☆：含み損益上位８０％まで
- ★☆☆☆☆：含み損益下位２０％
となるように計算したものです。たっちゃんの[8951]日本ビルファンド投資法人の購入単価は368,500円となっています。下の長期の投資口価格推移チャートを見ると、400,000円を下回っている期間はそれほど多くありませんでしたので、私にしては珍しく良い所で買えているのではないかと思います。2020年3月の急落を受けても相対的には踏ん張っている方で、★★★★★評価は続きます。
[8951]日本ビルファンド投資法人 過去1年間&10年間の株価推移
※ チャートはヤフーファイナンスから引用
※ チャートはヤフーファイナンスから引用
オフィス系のリートは住宅や商業系リートに比べると分配金のブレが大きいのですが、それでも通常の株式に比べるとその業績の変動は非常にまったりしたものです。そのため、本来であれば投資口価格もまったり推移すべきだと思うんですよね。
00年代は、リートの投資口価格はむしろ株式よりも変動が激しいという印象でしたが、2014年以降は2019年のREIT大躍進のターンの時と、コロナショックの一時的な下落を除くと比較的落ち着いています。
[8951]日本ビルファンド投資法人 １口あたり分配金の推移
| 分配金(円) | 期末分配利回り(％) | |
|---|---|---|
| 2022年6月期(予想) | 13,000 | 3.96(3/17現在) |
| 2021年12月期 | 11,500→11,848 | 3.54 |
| 2021年6月期 | 11,350→11,684 | 3.37 |
| 2020年12月期 | 11,000 | 3.68 |
| 2020年6月期 | 10,720→10,986 | 3.58 |
| 2019年12月期 | 10,950→11,011 | 2.77 |
| 2019年6月期 | 10,440→10,560 | 2.86 |
| 2018年12月期 | 10,100→10,283 | 2.98 |
| 2018年6月期 | 9,620→9,650 | 3.02 |
| 2017年12月期 | 9,210→9,370 | 3.40 |
| 2017年6月期 | 9,129 | 3.18 |
| 2016年12月期 | 8,867 | 2.74 |
| 2016年6月期 | 8,397 | 2.65 |
| 2015年12月期 | 8,036 | 2.79 |
| 2015年6月期 | 7,787 | 2.91 |
| 2014年12月期 | 7,681 | 2.54 |
| 2014年6月期 | 8,152 | 2.75 |
| 2013年12月期 | 8,645 | 2.83 |
| 2013年6月期 | 8,427 | 2.94 |
| 2012年12月期 | 7,877 | 3.53 |
[8951]日本ビルファンド投資法人 過去の受け取り配当金 まとめ
| 保有口数 | 1口分配(円) | 今回の税引後分配金(円) | 税引後の累計分配金(円) | |
|---|---|---|---|---|
| 2022年6月期 | 1 | 13,476 | 11,413 | 154,748 |
| 2021年12月期 | 1 | 11,848 | 10,034 | 143,335 |
| 2021年6月期 | 1(-1) | 11,684 | 9,895 | 133,301 |
| 2020年12月期 | 2 | 11,000 | 18,631 | 123,406 |
| 2020年6月期 | 2 | 10,986 | 18,607 | 104,775 |
| 2019年12月期 | 2 | 11,011 | 18,650 | 86,168 |
| 2019年6月期 | 2 | 10,560 | 17,886 | 67,518 |
| 2018年12月期 | 2 | 10,283 | 17,417 | 49,632 |
| 2018年6月期 | 2 | 9,650 | 16,345 | 32,215 |
| 2017年12月期 | 2 | 9,370 | 15,870 | 15,870 |
