iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

この記事では、アメリカの投資適格社債市場にまとめて投資する米国上場のETFで、ETFの世界では世界トップの大手であるブラックロックが運用するETFのiシェアーズシリーズの中から、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの特徴とひとくちコメント並びに投資口価格推移、分配金の推移をご紹介することにしたいと思います。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 特徴

iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]はアメリカの格付が高い投資適格社債にまとめて投資するETFで『iBoxx®米ドル建てリキッド・投資適格指数』という指数に連動するように構成されている商品です。

社債はいくら投資適格であっても、政府系の債券に比べるとやや信頼性に劣りそうというイメージが否めないですが、その分利回りは高くなっているので、私は投資を行っています。保守的にいくのであれば、別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFだけでも良いとは思うんですけどね。

iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2019.11.13

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 主要データ(2019年11月)

1. 投資対象：米国の投資適格社債全般
2. 保有銘柄数：2,088
3. 信託報酬：0.15%
4. ベータ値：0.01
5. 分配利回り：約3.4%

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの魅力を教えてください。

米国ETFの場合は、魅力がほとんど同じ理由になってしまう感があるのですが、この商品もやはり低コストであることが魅力の1つだと思います。別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの信託報酬0.05%には及びませんが、0.15%の信託報酬というのも長期運用していても気にしないで良い水準ではあると思うんですよね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに欠点はあると思いますか？

これも、他の債券系のETFと似た回答になってしまうのですが、社債系ETFは時価の変動があるということに注意が必要です。これは、生で社債を買ったとしても同じ事なのですが、生の社債は基本的には中途売却が手数料の関係で不利になるため、ほとんどの方が償還まで持つ事になるのではないでしょうか。一方、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFはおそらくよほどの事がなければ償還される事がない訳なので、もし換金したくなったとしたら時価でということになってしまいますね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 業種別投資割合(2019年11月)

銀行の占める割合が以外に高いんですね。

私自身は、金融業の存在自体は資本主義経済では重要だとは思いつつ、株式投資先として銀行はあまり好まない傾向にあります。ただ、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの投資先は4分の1強が銀行業となってしまっているんですよね。社債やその他に優先株式などの金融商品を積極的に発行するのは、銀行系が最も多いというのは致し方ない事だとは思うんですけどね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 格付別データ(2019年11月)

iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2019.11.13

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 上位の保有発行体(2019年11月)

1. [JPM]JPモルガン
2. [BAC]バンク・オブ・アメリカ
3. [T]AT&T
4. [CMCSA]コムキャスト
5. [WFC]ウェルス・ファーゴ

AT&T[T]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2019.11.13

ベライゾン・コミュニケーションズ[VZ]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2019.11.08

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF ひとくちコメントとQ&A

個人的に一推しの債券ETFであるiシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]よりは、やや経費率の高い[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF。ただ、その分分配利回りも[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの方が高くなっていますので、どちらに投資するかは迷う所だと思います。そもそもiシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]にも社債は含まれていますので、バランス良く投資するのであればAGG:LQD=6:4くらいがちょうど良いように思いますね。

たっちゃんは保守的な割には[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFも保有しているんですね。

配当金・分配金で生活する私なので、やはり少しでも分配水準をアップさせたいという思いから保有しています。ただ、リーマンショックの時を振り返ると[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの方は鉄壁の値動きでしたが、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFは一時2割近くも投資口価格が下がる場面がありました。そのため、今後ああいう危機があるかもと考える方は[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの方が無難ですね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF たっちゃん独自レーティング

★★☆☆☆(2019年11月14日現在)

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 過去5年間の株価推移

上記の投資口価格チャートはSBI証券から引用 2019年11月14日記録

社債ではあるものの、基本的に手堅い投資適格のものが中心なので、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの動きは安定の傾向にあります。ただ、利回り商品なので債券市場の動向によってある程度の上下がある事は仕方ない事ですよね。計算上は債券の利回りが1%変動すると、投資口価格は8%程度下落する事になります。

この欄を更新している2019年11月現在は、米国10年国債の利回りは2018年秋のピークに比べて1%台前半程度低下しています。この振れ幅を単純に[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに適用すると、同ETFの投資口価格は10%前後することになりますが、実際の同期間の上昇幅もそんなものなんですよね。意外なほどに理論的な動きをするものなんですね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 受領分配金まとめ

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF １口あたり分配金の推移