iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

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この記事では、アメリカの投資適格社債市場にまとめて投資する米国上場のETFで、ETFの世界では世界トップの大手であるブラックロックが運用するETFのiシェアーズシリーズの中から、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの特徴とひとくちコメント並びに投資口価格推移、分配金の推移をご紹介します。




[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 特徴

iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]はアメリカの格付が高い投資適格社債にまとめて投資するETFで『iBoxx®米ドル建てリキッド・投資適格指数』という指数に連動するように構成されている商品です。

社債はいくら投資適格であっても、政府系の債券に比べるとやや信頼性に劣りそうというイメージが否めないですが、その分利回りは高くなっているので、私は投資を行っています。保守的にいくのであれば、別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFだけでも良いとは思うんですけどね。

iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2020.07.15

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 主要データ(2020年7月)

  1. 投資対象:米国の投資適格社債全般
  2. 保有銘柄数:2,279
  3. 信託報酬:0.14%
  4. ベータ値:0.34
  5. 分配利回り:約3.0%
読者代表
[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの魅力を教えてください。
たっちゃん
米国ETFの場合は、魅力がほとんど同じ理由になってしまう感があるのですが、この商品もやはり低コストであることが魅力の1つだと思います。別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの信託報酬0.05%には及びませんが、0.14%の信託報酬というのも長期運用していても気にしないで良い水準ではあると思うんですよね。
読者代表
[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに欠点はあると思いますか?
たっちゃん
これも、他の債券系のETFと似た回答になってしまうのですが、社債系ETFは時価の変動があるということに注意が必要です。これは、生で社債を買ったとしても同じ事なのですが、生の社債は基本的には中途売却が手数料の関係で不利になるため、ほとんどの方が償還まで持つ事になるのではないでしょうか。一方、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFはおそらくよほどの事がなければ償還される事がない訳なので、もし換金したくなったとしたら時価でということになってしまいますね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 業種別投資割合(2020年7月)

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読者代表
銀行の占める割合が意外に高いんですね。
たっちゃん
私自身は、金融業の存在自体は資本主義経済では重要だとは思いつつ、株式投資先として銀行はあまり好まない傾向にあります。ただ、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの投資先は4分の1強が銀行業となってしまっているんですよね。社債やその他に優先株式などの金融商品を積極的に発行するのは、銀行系が最も多いというのは致し方ない事だとは思うんですけどね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 格付別データ(2020年7月)

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投資適格の債券とは?
iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]は『投資適格の債券』に投資を行う事になっていますが、その投資適格の定義とは、一般的にBBB以上であるとされています。繰り返しのご紹介になってしまいますが、政府系の債券が中心のiシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]と一番異なっているのは、ここの格付の部分だと思うんですよね。興味のある方は、下記記事の格付データの所と見比べていただければと思います。

iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2020.07.15

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 上位の保有発行体(2020年7月)

  1. [BAC]バンク・オブ・アメリカ
  2. [JPM]JPモルガン
  3. [WFC]ウェルス・ファーゴ
  4. [T]AT&T
  5. [C]シティグループ
[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの上位発行体は、上記のようになっています。なお、上位5位以内にランクすることの多い通信系の大手2社については別の記事で株式の紹介も行っていますので、興味のある方は合わせてご覧いただければと思います。

AT&T[T]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2020.05.20

ベライゾン・コミュニケーションズ[VZ]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2020.05.16

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF ひとくちコメントとQ&A

個人的に一推しの債券ETFであるiシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]よりは、やや経費率の高い[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF。ただ、その分分配利回りも[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの方が高くなっていますので、どちらに投資するかは迷う所だと思います。そもそもiシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF[AGG]にも社債は含まれていますので、バランス良く投資するのであればAGG:LQD=6:4くらいがちょうど良いように思いますね。

読者代表
たっちゃんは保守的な割には[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFも保有しているんですね。
たっちゃん
配当金・分配金で生活する私なので、やはり少しでも分配水準をアップさせたいという思いから保有しています。ただ、リーマンショックの時を振り返ると[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの方は鉄壁の値動きでしたが、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFは一時2割近くも投資口価格が下がる場面がありました。そのため、今後ああいう危機があるかもと考える方は[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの方が無難ですね。
読者代表
そう言いますけど、2020年3月の新型コロナショック相場ではAGGも下がったじゃないですか!嘘つき!
たっちゃん
社債が多めの[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに比べて、[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFは手堅いというのが通説だと思うのですが、2020年3月の新型コロナショック相場では、AGGですら10%台の下げ、LQDは直近の最高値から最安値までなんと22%もの下げとなってしまいました。相対的に見ると[AGG]iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETFの方が手堅かったということでお許しください。




[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF たっちゃん独自レーティング

★★★★☆(2020年7月16日現在)

独自レーティングの補足説明
このレーティングはたっちゃんの保有する全銘柄の中で概ね

  1. ★★★★★:含み損益上位20%まで
  2. ★★★★☆:含み損益上位40%まで
  3. ★★★☆☆:含み損益上位60%まで
  4. ★★☆☆☆:含み損益上位80%まで
  5. ★☆☆☆☆:含み損益下位20%

となるように計算したものです。たっちゃんの[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの購入単価は118.21$となっています。こちらも他の米国ETFと同様、元々は個人口座でもう少し安い単価(=高い利回り)で購入していたのですが、ポートフォリオ運用の途中でリスク資産はできるたけ個人→法人へ移動させることとしたため、その時に購入単価が切り替わってしまいました。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 過去5年間の株価推移

LQD投資口価格チャート

上記の投資口価格チャートはSBI証券から引用 2020年7月16日記録

社債ではあるものの、基本的に手堅い投資適格のものが中心なので、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの動きは安定の傾向にあります。ただ、利回り商品なので債券市場の動向によってある程度の上下がある事は仕方ない事ですよね。

社債自体の信用度に変化がないと仮定すると、計算上は債券の利回りが1%変動すると、投資口価格は8%程度下落する事になります。

2020年3月の新型コロナウイルスの感染拡大による波乱相場では、上下幅22%という忙しい値動きとなりました。景気が怪しくなってくると、国債に比べて社債が売られ、利回り差が広がるというのは過去にも何度か見かけた光景ですが、ここまで一気に売られるのはリーマンショック以来ですね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 受領分配金まとめ

 保有口数1口配当($)今回の税引後分配金($)今回の税引後分配金(円)税引後の累計分配金(円)
2020年7月3840.31033685.619,152326,290
2020年6月3840.32188188.959,509317,138
2020年5月3840.32017388.549,491310,629
2020年4月3840.31003785.529,219301,138
2020年3月3840.34928795.9710,356291,919
2020年2月3840.33679592.9410,208281,563
2019年12月(2)3840.33626692.8710,095271,355
2019年12月3840.34597695.4710,446261,260
2019年11月3840.34508995.3810,365250,814
2019年10月3840.33555792.799,966240,449
2019年9月3840.34197296.5210,444230,483
2019年8月3840.34775796.0110,158220,039
2019年7月3840.35450697.9610,365209,881
2019年6月3840.370779102.3811,109199,516
2019年5月3840.35162796.9610,632188,407
2019年4月3840.357954104.8811,747177,775
2019年3月3840.358431105.0711,758166,028
2019年2月3840.352555103.3511,421154,270
2018年12月(2)3840.351606102.9811,424142,849
2018年12月3840.352597103.3311,716131,425
2018年11月3840.369332108.3512,241119,709
2018年10月3840.351955102.9911,635107,468
2018年9月3840.347683102.0211,51595,833
2018年8月3840.342622100.4811,13484,318
2018年7月3840.345389101.3611,27273,184
2018年6月3840.358723105.1311,69161,912
2018年5月3840.32941596.5710,73950,221
2018年4月3840.33684798.7510,98239,482
2018年3月3840.33029496.9310,60928,500
2018年2月3840.32135894.229.94617,891
2018年1月3840.25413374.467,9457,945

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 1口あたり分配金の推移

 分配金($)期末分配利回り(%)
2019年1~12月分4.2063.29
2018年1~12月分4.1383.70
2017年1~12月分3.7713.11
2016年1~12月分3.9173.34
2015年1~12月分3.9663.48
2014年1~12月分4.0543.40
2013年1~12月分4.3813.84
2012年1~12月分4.6433.84
本当は毎月分配型の商品です
本当は毎月分配型の[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFですが、1月毎に表を1行使っているとめちゃくちゃ縦に長い表になってしまいますので、敢えて1年分毎の分配をまとめて表示しています。

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ABOUTこの記事をかいた人

起業して貯めた資金を元手に2009年から配当金と株主優待で生活をしています。国内外高配当株式と株主優待銘柄、各種ETFなどの保有銘柄の解説、株主優待の利用記録、その他マネー、マイレージ、クレジットカード、FXの関連情報をご紹介。