iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

この記事では、アメリカの投資適格社債市場にまとめて投資する米国上場のETFで、ETFの世界では世界トップの大手であるブラックロックが運用するETFのiシェアーズシリーズの中から、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの特徴とひとくちコメント並びに投資口価格推移、分配金の推移をご紹介します。

1 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 特徴
2 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF ひとくちコメントとQ&A
- 2.1 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF たっちゃん独自レーティング
3 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 過去5年間の株価推移
4 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 受領分配金まとめ
5 [LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF １口あたり分配金の推移

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 特徴

iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]はアメリカの格付が高い投資適格社債にまとめて投資するETFで『iBoxx®米ドル建てリキッド・投資適格指数』という指数に連動するように構成されている商品です。

社債はいくら投資適格であっても、政府系の債券に比べるとやや信頼性に劣りそうというイメージが否めないですが、その分利回りは高くなっているので、私は投資を行っています。保守的にいくのであれば、別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFだけでも良いとは思うんですけどね。

iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2020.09.15

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 主要データ(2020年9月)

投資対象：米国の投資適格社債全般
保有銘柄数：2,333
信託報酬：0.14%
ベータ値：0.32
分配利回り：約2.9%

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの魅力を教えてください。

米国ETFの場合は、魅力がほとんど同じ理由になってしまう感があるのですが、この商品もやはり低コストであることが魅力の1つだと思います。別の記事でご紹介している[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFの信託報酬0.05%には及びませんが、0.14%の信託報酬というのも長期運用していても気にしないで良い水準ではあると思うんですよね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに欠点はあると思いますか？

これも、他の債券系のETFと似た回答になってしまうのですが、社債系ETFは時価の変動があるということに注意が必要です。これは、生で社債を買ったとしても同じ事なのですが、生の社債は基本的には中途売却が手数料の関係で不利になるため、ほとんどの方が償還まで持つ事になるのではないでしょうか。一方、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFはおそらくよほどの事がなければ償還される事がない訳なので、もし換金したくなったとしたら時価でということになってしまいますね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 業種別投資割合(2020年9月)

銀行の占める割合が意外に高いんですね。

私自身は、金融業の存在自体は資本主義経済では重要だとは思いつつ、株式投資先として銀行はあまり好まない傾向にあります。ただ、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの投資先は4分の1強が銀行業となってしまっているんですよね。社債やその他に優先株式などの金融商品を積極的に発行するのは、銀行系が最も多いというのは致し方ない事だとは思うんですけどね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 格付別データ(2020年9月)

投資適格の債券とは？
iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF[LQD]は『投資適格の債券』に投資を行う事になっていますが、その投資適格の定義とは、一般的にBBB以上であるとされています。繰り返しのご紹介になってしまいますが、政府系の債券が中心のiシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF[AGG]と一番異なっているのは、ここの格付の部分だと思うんですよね。興味のある方は、下記記事の格付データの所と見比べていただければと思います。

iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF[AGG]の特徴と投資口価格と分配金・分配利回りの推移

2020.09.15

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 上位の保有発行体(2020年9月)

[BAC]バンク・オブ・アメリカ
[JPM]JPモルガン
[T]AT&T
[WFC]ウェルス・ファーゴ
[CMCSA]コムキャスト

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの上位発行体は、上記のようになっています。なお、上位5位以内にランクすることの多い通信系の大手2社については別の記事で株式の紹介も行っていますので、興味のある方は合わせてご覧いただければと思います。

AT&T[T]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2020.08.11

ベライゾン・コミュニケーションズ[VZ]の事業内容・業績と株価と配当金の推移

2020.08.14

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF ひとくちコメントとQ&A

個人的に一推しの債券ETFであるiシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF[AGG]よりは、やや経費率の高い[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF。ただ、その分分配利回りも[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの方が高くなっていますので、どちらに投資するかは迷う所だと思います。そもそもiシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF[AGG]にも社債は含まれていますので、バランス良く投資するのであればAGG:LQD=6:4くらいがちょうど良いように思いますね。

たっちゃんは保守的な割には[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFも保有しているんですね。

配当金・分配金で生活する私なので、やはり少しでも分配水準をアップさせたいという思いから保有しています。ただ、リーマンショックの時を振り返ると[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFの方は鉄壁の値動きでしたが、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFは一時2割近くも投資口価格が下がる場面がありました。そのため、今後ああいう危機があるかもと考える方は[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFの方が無難ですね。

そう言いますけど、2020年3月の新型コロナショック相場ではAGGも下がったじゃないですか！嘘つき！

社債が多めの[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFに比べて、[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFは手堅いというのが通説だと思うのですが、2020年3月の新型コロナショック相場では、AGGですら10%台の下げ、LQDは直近の最高値から最安値までなんと22%もの下げとなってしまいました。相対的に見ると[AGG]iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETFの方が手堅かったということでお許しください。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF たっちゃん独自レーティング

★★★★☆(2020年9月11日現在)

独自レーティングの補足説明
このレーティングはたっちゃんの保有する全銘柄の中で概ね

★★★★★：含み損益上位２０％まで
★★★★☆：含み損益上位４０％まで
★★★☆☆：含み損益上位６０％まで
★★☆☆☆：含み損益上位８０％まで
★☆☆☆☆：含み損益下位２０％

となるように計算したものです。たっちゃんの[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの購入単価は118.21$となっています。こちらも他の米国ETFと同様、元々は個人口座でもう少し安い単価（＝高い利回り）で購入していたのですが、ポートフォリオ運用の途中でリスク資産はできるたけ個人→法人へ移動させることとしたため、その時に購入単価が切り替わってしまいました。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 過去5年間の株価推移

上記の投資口価格チャートはSBI証券から引用 2020年9月11日記録

社債ではあるものの、基本的に手堅い投資適格のものが中心なので、[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETFの動きは安定の傾向にあります。ただ、利回り商品なので債券市場の動向によってある程度の上下がある事は仕方ない事ですよね。

社債自体の信用度に変化がないと仮定すると、計算上は債券の利回りが1%変動すると、投資口価格は8%程度下落する事になります。

2020年3月の新型コロナウイルスの感染拡大による波乱相場では、上下幅22%という忙しい値動きとなりました。景気が怪しくなってくると、国債に比べて社債が売られ、利回り差が広がるというのは過去にも何度か見かけた光景ですが、ここまで一気に売られるのはリーマンショック以来ですね。

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF 受領分配金まとめ

	保有口数	1口配当($)	今回の税引後分配金($)	今回の税引後分配金(円)	税引後の累計分配金(円)
2020年9月	384	0.295152	81.43	8,640	343,417
2020年8月	384	0.295401	81.68	8,667	334,957
2020年7月	384	0.310336	85.61	9,152	326,290
2020年6月	384	0.321881	88.95	9,509	317,138
2020年5月	384	0.320173	88.54	9,491	310,629
2020年4月	384	0.310037	85.52	9,219	301,138
2020年3月	384	0.349287	95.97	10,356	291,919
2020年2月	384	0.336795	92.94	10,208	281,563
2019年12月(2)	384	0.336266	92.87	10,095	271,355
2019年12月	384	0.345976	95.47	10,446	261,260
2019年11月	384	0.345089	95.38	10,365	250,814
2019年10月	384	0.335557	92.79	9,966	240,449
2019年9月	384	0.341972	96.52	10,444	230,483
2019年8月	384	0.347757	96.01	10,158	220,039
2019年7月	384	0.354506	97.96	10,365	209,881
2019年6月	384	0.370779	102.38	11,109	199,516
2019年5月	384	0.351627	96.96	10,632	188,407
2019年4月	384	0.357954	104.88	11,747	177,775
2019年3月	384	0.358431	105.07	11,758	166,028
2019年2月	384	0.352555	103.35	11,421	154,270
2018年12月(2)	384	0.351606	102.98	11,424	142,849
2018年12月	384	0.352597	103.33	11,716	131,425
2018年11月	384	0.369332	108.35	12,241	119,709
2018年10月	384	0.351955	102.99	11,635	107,468
2018年9月	384	0.347683	102.02	11,515	95,833
2018年8月	384	0.342622	100.48	11,134	84,318
2018年7月	384	0.345389	101.36	11,272	73,184
2018年6月	384	0.358723	105.13	11,691	61,912
2018年5月	384	0.329415	96.57	10,739	50,221
2018年4月	384	0.336847	98.75	10,982	39,482
2018年3月	384	0.330294	96.93	10,609	28,500
2018年2月	384	0.321358	94.22	9.946	17,891
2018年1月	384	0.254133	74.46	7,945	7,945

[LQD]iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF １口あたり分配金の推移

	分配金($)	期末分配利回り(％)
2019年1~12月分	4.206	3.29
2018年1~12月分	4.138	3.70
2017年1~12月分	3.771	3.11
2016年1~12月分	3.917	3.34
2015年1~12月分	3.966	3.48
2014年1~12月分	4.054	3.40
2013年1~12月分	4.381	3.84
2012年1~12月分	4.643	3.84